Quy định mới về Sử dụng Báo cáo Tài chính trong Thẩm định Giá Doanh nghiệp theo Thông tư 36/2024/TT-BTC

Theo Thông tư 36/2024/TT-BTC, từ ngày 01/07/2024, các quy trình và phương pháp sử dụng báo cáo tài chính trong thẩm định giá doanh nghiệp được hướng dẫn chi tiết. Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu rõ vai trò của báo cáo tài chính, quy định của Thông tư 36, và những lưu ý khi sử dụng báo cáo tài chính trong hoạt động thẩm định giá.

1. Vai Trò Quan Trọng của Báo Cáo Tài Chính trong Thẩm Định Giá Doanh Nghiệp

Báo cáo tài chính được xem là "hồ sơ" toàn diện phản ánh tình hình tài chính, hoạt động của doanh nghiệp và đóng vai trò thiết yếu trong việc xác định giá trị thực sự của doanh nghiệp trong các quyết định đầu tư, mua bán, sáp nhập hoặc gọi vốn. Các vai trò cụ thể của báo cáo tài chính trong thẩm định giá doanh nghiệp bao gồm:

• Cung cấp thông tin tổng quan về tài sản và nợ phải trả: Báo cáo tài chính là cơ sở giúp nắm bắt bức tranh tổng quan về tình hình tài sản, các khoản nợ, vốn chủ sở hữu và tình hình thu chi của doanh nghiệp. Đây là những thông tin cốt lõi để đánh giá "sức khỏe" tài chính của doanh nghiệp.

• Đánh giá khả năng sinh lời: Thông qua các chỉ số tài chính như lợi nhuận gộp, lợi nhuận ròng, và biên lợi nhuận, báo cáo tài chính giúp đánh giá hiệu quả kinh doanh và tiềm năng sinh lời của doanh nghiệp trong tương lai.

• Xác định giá trị thực của tài sản và các khoản nợ: Báo cáo tài chính cung cấp thông tin chi tiết về giá trị thực của các tài sản, nợ phải trả, và các khoản phải thu, phải trả, giúp đánh giá chính xác hơn về giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp.

• Hỗ trợ các quyết định tài chính và đầu tư: Đối với các nhà đầu tư, tổ chức tài chính hoặc đối tác kinh doanh, báo cáo tài chính là nguồn thông tin giúp đưa ra quyết định đầu tư, cấp vốn, hoặc thực hiện các giao dịch kinh doanh quan trọng liên quan đến doanh nghiệp.

• Đánh giá tính bền vững và khả năng tồn tại lâu dài: Báo cáo tài chính phản ánh khả năng duy trì hoạt động và vượt qua những biến động thị trường của doanh nghiệp, thông qua các chỉ số về doanh thu, chi phí, và các khoản dự trữ tài chính.

Tóm lại, báo cáo tài chính đóng vai trò không thể thiếu trong quá trình thẩm định giá doanh nghiệp, là nền tảng cho các quyết định đầu tư và phát triển bền vững.

2. Nội dung Thông tư 36/2024/TT-BTC về Sử dụng Báo cáo Tài Chính trong Thẩm Định Giá Doanh Nghiệp

Thông tư 36/2024/TT-BTC quy định rõ các tiêu chuẩn và quy trình về việc sử dụng báo cáo tài chính trong hoạt động thẩm định giá doanh nghiệp. Dưới đây là một số nội dung chính của thông tư:

• Phương pháp và căn cứ sử dụng báo cáo tài chính: Khi sử dụng báo cáo tài chính trong thẩm định giá doanh nghiệp, cần dựa vào phương pháp thẩm định giá được lựa chọn, thời điểm thẩm định, và đặc điểm riêng của doanh nghiệp. Việc ưu tiên sử dụng báo cáo tài chính đã qua kiểm toán hoặc soát xét bởi đơn vị kiểm toán độc lập là rất quan trọng để đảm bảo tính chính xác.

• Đảm bảo tính hợp lý và độ tin cậy: Việc kiểm tra, đối chiếu và đảm bảo tính hợp lý của báo cáo tài chính là yêu cầu bắt buộc. Trong các trường hợp cần thiết, phải điều chỉnh số liệu tài chính trước khi sử dụng cho thẩm định giá và ghi chép rõ ràng các chênh lệch nếu có.

• Xử lý khi báo cáo tài chính chưa kiểm toán: Nếu báo cáo tài chính chưa được kiểm toán hoặc có ý kiến kiểm toán không chấp nhận toàn phần, cần làm rõ các hạn chế trong báo cáo thẩm định giá, thông báo cho các bên liên quan.

• Điều chỉnh số liệu tài chính theo phương pháp thẩm định: Trong các phương pháp thẩm định từ thị trường và thu nhập, báo cáo tài chính cần được điều chỉnh để loại bỏ các khoản thu nhập, chi phí không thường xuyên hoặc bất thường nhằm đảm bảo kết quả thẩm định sát với thực tế.

• Loại trừ chi phí và thu nhập không thường xuyên: Một số chi phí không thường xuyên, như chi phí tái cấu trúc hoặc thay đổi ước tính kế toán, cần được loại trừ trong quá trình thẩm định để đạt được giá trị khách quan nhất.

Thông tư 36/2024/TT-BTC tạo ra một quy chuẩn đồng nhất về việc sử dụng báo cáo tài chính trong thẩm định giá doanh nghiệp, góp phần nâng cao tính minh bạch và công bằng trong các giao dịch mua bán, sáp nhập.

3. Những Lưu Ý Quan Trọng Khi Sử Dụng Báo Cáo Tài Chính trong Thẩm Định Giá Doanh Nghiệp

Khi sử dụng báo cáo tài chính trong thẩm định giá, một số lưu ý quan trọng nhằm đảm bảo tính chính xác và khách quan bao gồm:

• Đảm bảo báo cáo tài chính đáng tin cậy và đã kiểm toán: Để tăng độ tin cậy, báo cáo tài chính nên được lấy từ các nguồn đã qua kiểm toán, giúp đảm bảo số liệu trong báo cáo là chính xác.

• Phân tích khách quan và toàn diện: Cần tiến hành phân tích báo cáo tài chính một cách toàn diện, khách quan, không thiên vị. Việc này bao gồm đánh giá các chỉ tiêu tài chính quan trọng như tài sản, nợ phải trả, và lợi nhuận.

• Kết hợp với các thông tin khác: Báo cáo tài chính nên được sử dụng kết hợp với các thông tin bổ sung khác, như phân tích thị trường, dự báo ngành, và các yếu tố kinh tế vĩ mô có thể ảnh hưởng đến giá trị doanh nghiệp.

• Đánh giá rủi ro và yếu tố không thường xuyên: Trong quá trình thẩm định, cần loại bỏ các chi phí hoặc thu nhập không thường xuyên có thể làm sai lệch giá trị thực của doanh nghiệp.

4. Ví Dụ về Sử Dụng Báo Cáo Tài Chính trong Thẩm Định Giá theo Cách Tiếp Cận và Phương Pháp

Theo Thông tư 36/2024/TT-BTC, việc sử dụng báo cáo tài chính sẽ phụ thuộc vào từng phương pháp tiếp cận trong thẩm định giá, cụ thể như sau:

• Cách tiếp cận chi phí: Sử dụng giá trị sổ sách của tài sản cố định sau khi đã khấu hao để xác định giá trị của doanh nghiệp.

• Cách tiếp cận thị trường: Dựa trên các tỷ số thị trường, chẳng hạn như tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) hoặc tỷ lệ giá trị thị trường trên giá trị sổ sách (P/B), để xác định giá trị doanh nghiệp.

• Cách tiếp cận thu nhập: Áp dụng phương pháp dòng tiền chiết khấu (DCF) để xác định giá trị doanh nghiệp, dựa vào dự báo dòng tiền trong tương lai và tỷ lệ chiết khấu.

5. Hướng Dẫn Tra Cứu và Tham Khảo Thông Tin Liên Quan

Để nắm rõ hơn về quy định và quy trình thẩm định giá doanh nghiệp, bạn có thể truy cập các nguồn thông tin chính thức như:

• Cổng thông tin điện tử Bộ Tài chính Việt Nam: https://www.mof.gov.vn
• Website của Hội Thẩm định giá Việt Nam: https://hoithamdinhgia.vn

Hai nguồn thông tin này cung cấp các văn bản pháp lý, quy trình thẩm định, các tiêu chuẩn áp dụng và các hướng dẫn chi tiết giúp bạn nâng cao hiểu biết về quy trình thẩm định giá doanh nghiệp.

Kết Luận

Sử dụng báo cáo tài chính hiệu quả trong thẩm định giá doanh nghiệp là yếu tố quyết định trong việc đưa ra các quyết định tài chính và đầu tư chính xác. Thông tư 36/2024/TT-BTC cung cấp các hướng dẫn chi tiết và tiêu chuẩn giúp đảm bảo độ tin cậy, minh bạch và khách quan trong quá trình thẩm định giá.

Việc nắm vững quy định và các quy trình trong Thông tư 36 sẽ giúp các tổ chức và cá nhân thực hiện hoạt động thẩm định giá hiệu quả, góp phần phát triển bền vững thị trường tài chính và môi trường kinh doanh tại Việt Nam.