Ngân hàng có được mua - bán trái phiếu doanh nghiệp với khách hàng cá nhân không? Quy định pháp luật cần biết

Tuy nhiên, việc ngân hàng thực hiện mua - bán trái phiếu doanh nghiệp đối với khách hàng là cá nhân được quy định như thế nào? Bài viết dưới đây sẽ giúp quý độc giả nắm rõ các quy định pháp lý hiện hành về vấn đề này.

1. Quy Định Về Ngân Hàng Thực Hiện Mua - Bán Trái Phiếu Doanh Nghiệp Đối Với Cá Nhân

Theo khoản 1 Điều 8 Nghị định 153/2020/NĐ-CP, đối tượng được phép mua trái phiếu doanh nghiệp được xác định rõ ràng như sau:

• Đối tượng mua trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền: Nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp: Chỉ những nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp mới được phép mua trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền. Điều này nhằm đảm bảo rằng người mua có đủ năng lực và kiến thức chuyên môn để hiểu và quản lý các rủi ro tiềm tàng trong giao dịch trái phiếu.
• Đối tượng mua trái phiếu chuyển đổi và trái phiếu kèm chứng quyền: Nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp và nhà đầu tư chiến lược: Loại trái phiếu này được phép bán cho cả nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp và nhà đầu tư chiến lược. Tuy nhiên, số lượng nhà đầu tư chiến lược không được vượt quá 100 người, nhằm đảm bảo tính hiệu quả trong quản lý và tránh tình trạng phân tán rủi ro.
• Tổ chức có trách nhiệm xác định nhà đầu tư: Các tổ chức phát hành trái phiếu có trách nhiệm xác định đối tượng nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp, tuân thủ theo các quy định pháp luật và thực hiện đầy đủ tài liệu liên quan.

Dựa vào các quy định trên, ngân hàng chỉ được phép bán trái phiếu cho cá nhân là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp. Điều này không chỉ đảm bảo tính minh bạch và chuyên nghiệp mà còn hạn chế rủi ro cho cả ngân hàng và nhà đầu tư.

2. Đối Tượng Mua - Bán Trái Phiếu Doanh Nghiệp Là Nhà Đầu Tư Chứng Khoán Chuyên Nghiệp

Theo khoản 17 Điều 4 Luật Chứng khoán 2019, nhà đầu tư chiến lược và nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp được định nghĩa cụ thể như sau:

Khái niệm nhà đầu tư chiến lược

Nhà đầu tư chiến lược là cá nhân hoặc tổ chức được Đại hội đồng cổ đông lựa chọn dựa trên các tiêu chí quan trọng như:

• Năng lực tài chính: Nhà đầu tư cần có tiềm lực tài chính mạnh mẽ để đảm bảo khả năng đầu tư dài hạn và phát triển cùng doanh nghiệp.
• Trình độ công nghệ: Yếu tố này đảm bảo nhà đầu tư có thể áp dụng các giải pháp công nghệ vào hoạt động hợp tác.
• Cam kết hợp tác lâu dài: Để trở thành nhà đầu tư chiến lược, cần có cam kết hợp tác ít nhất 03 năm nhằm đảm bảo tính bền vững và ổn định trong quan hệ hợp tác.

Khái niệm nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp

Theo Điều 11 Luật Chứng khoán 2019, nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp bao gồm:

• Tổ chức: Các ngân hàng thương mại, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, công ty tài chính, công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ.
• Doanh nghiệp lớn: Các công ty có vốn điều lệ từ 100 tỷ đồng trở lên, hoặc là tổ chức niêm yết trên sàn chứng khoán.
• Cá nhân có chứng chỉ hành nghề chứng khoán.
• Cá nhân có tài sản chứng khoán tối thiểu 2 tỷ đồng hoặc thu nhập chịu thuế trong năm gần nhất đạt 1 tỷ đồng.

Những nhà đầu tư này được ưu tiên về quyền lợi và trách nhiệm trên thị trường, đồng thời phải tuân thủ các quy định nghiêm ngặt của Chính phủ.

3. Giới Hạn Mua Trái Phiếu Doanh Nghiệp Theo Quy Định Hiện Hành

Theo Điều 8 Thông tư 16/2021/TT-NHNN, việc mua trái phiếu doanh nghiệp được giới hạn cụ thể như sau:

Giới hạn chung

• Tổng số dư mua trái phiếu doanh nghiệp sẽ được tính vào tổng mức dư nợ cấp tín dụng đối với một khách hàng hoặc nhóm khách hàng liên quan.

Giới hạn chi tiết

Tổ chức tín dụng cần tuân thủ giới hạn về:

• Trái phiếu có bảo đảm và không có bảo đảm.
• Trái phiếu doanh nghiệp phát hành riêng lẻ.
• Trái phiếu đầu tư sẵn sàng để bán hoặc giữ đến ngày đáo hạn.

Những giới hạn này giúp tổ chức tín dụng đảm bảo an toàn trong hoạt động và quản lý hiệu quả nguồn tài chính.

4. Phương Thức Bán Trái Phiếu Doanh Nghiệp

Theo khoản 1 Điều 14 Nghị định 153/2020/NĐ-CP (được sửa đổi bởi Nghị định 65/2022/NĐ-CP), các phương thức phát hành trái phiếu doanh nghiệp gồm:

• Đấu thầu phát hành: Phương thức này đảm bảo tính minh bạch và công bằng, giúp doanh nghiệp chọn được nhà đầu tư phù hợp.
• Bảo lãnh phát hành: Doanh nghiệp bán trái phiếu thông qua tổ chức bảo lãnh phát hành, giúp tăng tính thanh khoản và giảm rủi ro.
• Đại lý phát hành: Doanh nghiệp ủy quyền cho tổ chức đại lý thực hiện giao dịch trái phiếu, tối ưu hóa quy trình phát hành.
• Bán trực tiếp: Áp dụng trong trường hợp doanh nghiệp phát hành trái phiếu cho tổ chức tín dụng, tạo sự linh hoạt trong giao dịch.

Kết Luận

Việc ngân hàng thực hiện mua - bán trái phiếu doanh nghiệp đối với khách hàng là cá nhân được quy định chặt chẽ nhằm đảm bảo tính minh bạch và hạn chế rủi ro. Chỉ những nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp mới được phép tham gia mua các loại trái phiếu này. Điều này không chỉ giúp nâng cao tính chuyên nghiệp của thị trường tài chính mà còn bảo vệ quyền lợi của các bên liên quan.

Nếu bạn đang quan tâm đến việc mua trái phiếu doanh nghiệp hoặc các quy định pháp luật liên quan, hãy liên hệ với các tổ chức tín dụng hoặc chuyên gia tư vấn tài chính để được hỗ trợ chi tiết.